常熟汽车抵押贷款：宜人贷去年赚了13.7亿

北京时间3月15日早，常熟汽车抵押贷款宜人贷发布2017年度第四季度及全年未经审计的财报。美东时间3月14日，宜人贷收盘于41.72美元，较开盘下跌1.32%，公司市值为24.95亿美元。

　　常熟汽车抵押贷款净利润同比增长23%，宜人贷营收超出预期

　　常熟汽车抵押贷款报告显示2017年，宜人贷净收入55.43亿人民币（8.52亿美元），同比增长71%；净利润13.72亿人民币（2.11亿美元），同比增长23%。

　　第四季度，常熟汽车抵押贷款宜人贷净收入18.25亿人民币（2.80亿美元），环比增长21%，同比增长70%；净利润4.49亿人民币（6898万美元），环比增长48%，同比增长18%。

　　常熟汽车抵押贷款宜人贷在2017年第三季度财报中预计2017年全年总净营收在52亿元至53亿元之间，目前来看已经超出预期。

　　截止到2017年12月31日，宜人贷为共为649154位借款人促成借款总额414.06亿人民币，同比增长102%；为592642位出借人完成480.74亿人民币的资金出借。促成借款和出借行为近100%在线上完成。

　　常熟汽车抵押贷款宜人贷CEO方以涵表示：“受线上业务持续增长的推动，我们在2017年第四季度继续取得了强劲的业绩。我们将继续推动线上信贷、线上财富管理和科技平台业务的发展。”

　　服务费增长主要归功于促成借款金额的增长常熟汽车抵押贷款

　　财报中显示，2017年第四季度宜人贷净收入增加71%主要归功于两个方面：第一，平台促成借款金额的增长；第二，随着借款余额增长，公司向出借人收取的服务费和向借款人收取的月度服务费随之增加。

　　2017年第四季度，常熟汽车抵押贷款宜人贷实收服务费29.44亿人民币（4.52亿美元），较2016年同期的16.30亿人民币增长81%。主要源于促成借款金额的增长及投资管理规模的增加。

　　重监管下，宜人贷第四季度逾期率上升常熟汽车抵押贷款

　　截至2017年12月31日，平台逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.8%，0.9%和0.7%，截至2017年9月30日的逾期率分别0.5%，0.7%和0.6%。

　　对于环比逾期率的上升，常熟汽车抵押贷款报告中表示主要因为2017年12月监管要求出台之后，借款人风险表现出现短期波动。

　　关于逾期90天以上借款的累计净坏账率：截至2017年12月31日，2015年促成所有借款的累计净坏账率为9.3%；截至2017年9月30日，这一比例为8.8%。截至2017年12月31日，2016年促成所有借款的累计净坏账率为5.9%，截至2017年9月30日，这一比例为4.6%。

　　报告显示，随着2015年及2016年促成借款的风险表现期增加，累计净坏账率水平基本符合宜人贷公司的风险表现预期。

　　非不良贷款本金余额同比上升95%

　　报告显示，截至2017年12月31日，非不良贷款本金余额为406亿人民币（62亿美元），较截至2017年9月30日的342亿人民币增长19%，较截至2016年12月31日的208亿人民币增长95%。

　　2017年第四季度，A、B、C、D价格的借款产品占当期促成借款总额的比例分别为2.0%，8.8%，13.0%和76.2%。其中最次级的D级贷款占了76.2%。

　　根据升级后的风险等级体系，等级I、II、III、IV、V的借款分别占当期促成借款总额的7.4%，23.6%，26.7%，25.5%和16.8%。

　　报告显示，对于2018年第一季度的业务预期，宜人贷预计促成借款总额为110亿人民币至112亿人民币；预计净收入为15.3亿人民币至15.7亿人民币。

　　加码财富管理布局，宜人贷三管齐下

　　宜人贷CFO丛郁在财报中表示：“在进一步推动线上信贷业务增长的同时，我们开始涉足财富管理和科技平台等新的业务领域，2018年，我们将紧握行业整合带来的商业机遇，与更多的领先金融机构展开合作，使资金来源更加多元化。”

　　目前，宜人贷共涉及3大业务板块：主营的在线个人无抵押信用贷款；面向大众富裕阶层的在线财富管理；YEP金融科技能力共享平台。

　　2017年底宜人贷战略投资香港金融科技公司狮峰金融。资料显示，狮峰金融是香港一家综合性财富管理和金融科技平台，拥有香港1号证券交易牌照、4号投资咨询牌照以及9号资产管理牌照。旗下全资拥有理财平台御峰理财和财经媒体平台狮子财经。

　　对此，方以涵表示，狮峰金融是兼具基金销售、资产管理与财经媒体功能的全方位金融服务平台，与宜人财富未来业务发展有许多协同效应，例如为用户提供更加丰富的财富管理产品，以及跨地域、跨资产类别的全方位资产配置服务。

　　如今，P2P网贷正处备案紧锣密鼓期，获得首批备案资格成为各平台首要之事。

　　方以涵在财报中表示：“在未来几个月内，我们也将继续与监管机构保持密切沟通，确保宜人贷为即将到来的登记备案做好充分准备。我们相信，监管收紧将推动行业更加健康的发展，包括宜人贷在内的领先平台将从中受益。”